1.Med förvaltningsföretag avses enligt 24 kap. 14 § IL ett svenskt aktiebolag eller en svensk ekonomisk förening som ”förvaltar värdepapper eller liknande tillgångar och som i övrigt varken direkt eller indirekt bedriver näringsverk samhet i mer än obetydlig omfattning”. Ett sålunda definierat förvalt ningsföretag kan skattefritt ta emot utdelningar från svenska aktiebolag eller ekonomiska föreningar till den del mottagen utdelning motsvaras av utdelning förvaltningsföretaget beslutat för samma beskattningsår 24 kap. 13 § IL. Den beslutade vidareutdelningen får dock inte utgöras av sådana andelar som en ligt 42 kap.16 § IL kan skattefritt tas emot som utdelning av mottagaren. Sist nämnda bestämmelse utgör en del av regleringen av delning av företag (lex ASEA), se avsnitt 9.6.s. 52
2.Investmentföretag omfattas inte av förvaltningsföretagsdefinitionen i 24 kap. 14 § IL. De är finansiella mellanled, precis som värdepappersfonder, och båda grupperna behandlas tillsammans i 39 kap. 14-20 §§ IL. Ett investmentföretag är ett svenskt aktiebolag eller en svensk ekonomisk förening som uteslutande eller så gott som uteslutande förvaltar värdepapper eller liknande tillgångar, vars uppgift väsentligen är att genom ett välfördelat värdepappersinnehav erbjuda andelsägarna riskfördelning och som ett stort antal fysiska personer äger andelar i. För investmentföretag gäller särskilda bestämmelser om inkomstberäkningen. Kapitalvinster är inte skattepliktiga och kapitalförluster får inte dras av. Skatte friheten för kapitalvinster underlättar omplaceringar av aktieinnehavet. I stället för kapitalvinstbeskattning träder en schablonbeskattning som från 1 januari 2002 uppgår till 1,5 procent av värdet på delägarrätter som innehas vid beskatt ningsårets ingång. Till skillnad mot vad som i allmänhet gäller för aktiebolag är utdelningar avdragsgilla.s. 52
3.Regeringsrätten hade i RÅ 2001 ref. 49 (Fb) att bedöma vid vilken tidpunkt investmentföretagsstatus uppnås. Regeringsrättens majoritet (3-2) ansåg att denna bedömning fick ske vid varje särskilt tillfälle under året, medan minori teten ansåg att om ett företag vid utgången av beskattningsåret utgör ett invest mentföretag, det skall behandlas som sådant från ingången av beskattningsåret.s. 52
4.3. Beskattning av utdelningar i bolagssektorn53 Medlemsfrämjande föreningar utgör heller inte förvaltningsföretag, 24 kap. 14 § IL. En medlemsfrämjande förening är en kooperativ förening som uppfyl ler kraven i 1 kap. 1 § 3 st. LEF, se 39 kap. 21 a § IL. Definitionen av förvaltningsföretag har genomgått smärre förändringar i IL. Syftet synes framför allt ha varit att anpassa definitionen till den nya terminolo gin i IL. Ett förvaltningsföretag skall ägna sig åt förvaltning av värdepapper el ler liknande tillgångar. Härutöver får inte förvaltningsföretaget, direkt eller indi rekt, driva näringsverksamhet i mer än obetydlig omfattning. Den före 1990 års skattereform gällande lydelsen innebar att ett förvaltningsföretag ”uteslutande eller så gott som uteslutande” skulle vara förvaltande. Härav följde motsatsvis att det kunde finnas annan verksamhet, dock inte så mycket att den värdepappersförvaltande inte längre var den ”så gott som uteslutande verksamheten”. Någon ändring i sak med att övergå till att man i stället beskriver hur omfattande den icke-värdepappersförvaltande delen får vara, näringsverksamhet i obetydlig omfattning, var dock inte avsedd. Det innebär först och främst att företaget självt inte får driva annat än obe tydlig näringsverksamhet utöver förvaltningsverksamheten. Vid tillkomsten av förvaltningsföretagsbestämmelsen uttalades, att ett företag kan bli betraktat som förvaltningsföretag ”även om det driver en i förhållande till förvaltningen av värdepapper och dylikt helt obetydlig rörelse, jordbruk eller skogsbruk eller äger en mindre annan fastighet”. I doktrinen har angivits att en sidoverksamhet kan uppgå till 4-5 procent av övrig verksamhet utan att statusen som förvalt ningsföretag går förlorad. Numera torde ”så gott som uteslutande” anses innebä ra 5-10 procent. Men även den verksamhet som bedrivs ”indirekt” medräknas i bedömningen av om företaget bedriver annan verksamhet än värdepappersförvaltning. Här med avses att bedömningen skall ske på koncernnivå och inte på företagsnivå. Vid bedömningen av om ett företag är förvaltande skall också medräknas den verksamhet som drivs i andra företag i vilka företaget har, som föredragande statsrådet uttryckte det, ett ”bestämmande inflytande”. Det innebär att om ett dotterföretag driver rörelse av viss omfattning kommer denna verksamhet att vid tillämpning av förvaltningsföretagsdefmitionen tillskrivas moderföretaget. Nor malt kommer därigenom inte moderföretag inom koncerner att utgöra förvalt ningsföretag. Därför krävs det inte att moderföretag utför några koncerngemen samma funktioner för att förvaltningsföretagsstatusen skall gå förlorad (jfr äldre rätt RÅ 1986 ref. 72). Vad som avses med bestämmande inflytande är dock inte helt klart. Sannolikt får man knyta an till koncerndefinitionen i 1 kap. 5 § ABL. 543. Beskattning av utdelningar i bolagssektorns. 53
5.Ett förvaltningsföretag förvaltar värdepapper eller liknande tillgångar. Före IL stod det i stället ”likartad lös egendom”, men någon ändring i sak var inte åsyftad. Företag som driver handel med värdepapper faller således utanför defi nitionen. Uttrycket ”värdepapper eller liknande tillgångar” består av två led. Grosskopf har beträffande det tidigare uttryckssättet påpekat att en snäv defini tion av begreppet värdepapper innebär att uttrycket likartad lös egendom blir desto vidare, och omvänt, en vid definition av värdepapper inskränker området för vad som kan omfattas av uttrycket likartad lös egendom. Denna observation synes lika korrekt avseende den nya lydelsen.s. 54
6.Det väsentligaste synes dock vara avgränsningen mot övriga företag. Med andra ord, när inträder respektive upphör förvaltningsföretagsstatusen. Enligt motiven får ett företag som tillfälligt nedlagt sin rörelse i regel betraktas som ett förvaltningsföretag. I ett sådant företag torde balansräkningen ofta endast inne hålla likvida medel, dvs. en bankräkning. Detta antyder att bankräkningar i varje fall för lagens upphovsmän kan ha innefattats i det som nu benämns ”liknande tillgångar”. Frågan har stor betydelse eftersom förvaltningsföretag också är ute slutna från möjligheten att ge eller ta emot öppna koncernbidrag. Det borde inte spela någon roll om nedläggningen av rörelsen är tillfällig eller inte. Även ett nystartat aktiebolag som inte påbörjat rörelseverksamhet torde därför kunna ut göra ett förvaltningsföretag. I RÅ 1999 ref. 30 (Fb) bedömdes frågan om förvaltningsföretagsstatus förelåg vid tillämpning av de öppna koncernbidragsreg lerna, se vidare avsnitt 4.2.3.s. 54
7.I ett äldre notismål, RÅ 1969 not 790, gällande ett s.k. svart fåmansbolags innehav av organisationsaktier, hade dotterbolaget upphört att driva rörelse. RR fastslog att aktierna i dotterbolaget därför inte längre kunde betraktas som orga nisationsaktier. De vinstmedel som utdelats från dotterbolaget härrörde dock från tiden när aktierna i dotterbolaget utgjorde organisationsaktier, och skedde i så nära samband med avvecklingen av organisationsförhållandet mellan bolagen att utdelningen inte var skattepliktig inkomst för moderbolaget.s. 54
8.Tidigare fick ett företag inte bedriva annan ”verksamhet” i mer än obetydlig omfattning. Nu står det i IL i stället ”näringsverksamhet”. Någon ändring i sak var inte åsyftad utan enbart en anpassning till övrig lagtext. Det kan dock ifråga sättas om detta var ett helt lyckat val av terminologi.s. 54
9.Ett förvaltningsföretag skall enligt 24 kap. 13 § IL inte ta upp utdelning till den del den motsvaras av utdelning som företaget har beslutat för samma bes. 54
10.skattningsår. Utdelningar som förvaltningsföretaget beslutat om får dock inte utgöras av aktier utdelade i samband med delning/fission enligt 42 kap. 16 § IL. En förutsättning för skattefrihet är således att utdelningen slussas vidare till aks. 54
11.tieägarna. Förvaltningsföretaget får därmed inte skattefritt fondera mottagna uts. 54
12.delningar. Det är dock inte fråga om allt eller inget. Uttrycket ”till den del” (föres. 54
13.IL stod det ”i den mån” men någon skillnad mellan uttrycken är svår att se) gers. 54
14.3. Beskattning av utdelningar i bolagssektorn55 vid handen att det bara är på den fonderade utdelningen som förvalt ningsföretaget mister skattebefrielsen. Dessutom torde det räcka med att förvalt ningsföretaget vidareutdelar den behållna nettoinkomsten och behåller så myck et av utdelningsinkomsterna att det täcker företagets egna avdragsgilla omkost nader. Ett förvaltningsföretag beskattas således inte för utdelning. Med utdelning förstås normalt såväl på bolagsstämma beslutad utdelning som förtäckt utdel ning. Det är däremot tveksamt om utdelningen behöver vara mottagen. Efter skattereformen skall aktiebolag redovisa alla intäkter och kostnader i inkomst slaget näringsverksamhet. Det innebär enligt 14 kap. 2 § IL att inkomsten skall beräknas enligt bokföringsmässiga grunder. Ett förvaltningsföretag kan dock inte samma år som utdelningen intäktsförts besluta om vidareutdelning. Det kan ske först på bolagsstämman nästföljande år. Därför är det tillfyllest att vidareut delningen är beslutad för samma beskattningsår som den mottagna utdelningen intäktsförs. Viss oklarhet råder om även förtäckt utdelning skall tillgodoräknas vid bestämningen av vad som utgör det vidareutdelade beloppet.s. 55